Office public de la langue bretonne
Le premier élément du nom Ar est l'article défini breton, traduit en "Le" dans la forme administrative. Le terme principal est Faved, dérivé de Fav avec le suffixe -(o)ed, qui marque un lieu planté de l'espèce suffixé. Le nom se rencontre ailleurs en Bretagne, notamment formé sur la variante Faou, comme dans le nom de la commune morbihannaise homonyme Le Faouët/Ar Faoued.